Pagrindinis » algoritminė prekyba » Kaip naudoti dividendų surinkimo strategiją

Kaip naudoti dividendų surinkimo strategiją

algoritminė prekyba : Kaip naudoti dividendų surinkimo strategiją

Dividendų surinkimo strategija yra į pajamas orientuota akcijų prekybos strategija, populiari tarp prekybininkų dienos metu. Priešingai nei tradiciniai metodai, kurių tikslas - pirkti ir laikyti stabilias dividendus mokančias akcijas, kad būtų gaunamas pastovus pajamų srautas, tai yra aktyvi prekybos strategija, reikalaujanti dažnai pirkti ir parduoti akcijas, laikant jas tik trumpą laiką - tiesiog pakankamai ilgai, kad užfiksuotų dividendus, kuriuos moka akcijos. Pagrindinės atsargos kartais galėjo būti laikomos tik vieną dieną.

Dividendai paprastai išmokami kasmet arba kas ketvirtį, tačiau kai kurie išmokami kas mėnesį. Prekiautojai, kurie naudojasi dividendų surinkimo strategija, renkasi didesnius metinius dividendų išmokėjimus, nes paprastai yra lengviau padaryti strategiją pelningą, kai dividendų sumos yra didesnės. Dividendų kalendoriai su informacija apie dividendų išmokėjimą yra laisvai prieinami daugelyje finansinių tinklalapių.

Skaitykite toliau ir sužinokite daugiau apie dividendų surinkimo strategiją. Šis straipsnis taip pat apims kai kuriuos mokesčių padarinius ir kitus veiksnius, kuriuos investuotojai turėtų apsvarstyti prieš įgyvendindami tai savo investavimo strategijose.

Dividendų laiko juosta

Dividendų surinkimo strategijos esmė yra keturios pagrindinės datos:

  • Deklaravimo data: Tai yra data, kai įmonė deklaruoja dividendus. Tai įvyksta gerokai prieš sumokant.
  • Ex-dividendų data (arba ex-date): Tai yra diena, kurią galima gauti dividendus. Tai taip pat diena, kai akcijų kaina dažnai krenta pagal deklaruojamą dividendų sumą. Prekybininkai turi įsigyti akcijų iki šios kritinės dienos.
  • Įrašo data: Tai diena, kai bendrovė įrašo esamus akcininkus kaip tinkamus gauti dividendus.
  • Mokėjimo data: tai diena, kai išmokami dividendai.
Paveikslėlis - Julie Bang © „Investopedia 2019“

Deklaravimo data: Direktorių valdyba praneša apie dividendų išmokėjimą

Ex-Date (arba Ex-Dividend Data): Vertybinis popierius pradedamas prekiauti be dividendų

Įrašo data: Dabartiniai akcininkai, užregistruoti, gaus dividendus

Mokėjimo data: Bendrovė išmoka dividendus

Kaip veikia strategija

Dalis dividendų surinkimo strategijos patrauklumo yra jos paprastumas - nereikia atlikti sudėtingos esminės analizės ar diagramos. Iš esmės investuotojas ar prekybininkas akcijų akcijas perka iki dividendų galiojimo dienos ir parduoda akcijas dividendų galiojimo dieną arba bet kada vėliau. Jei akcijos kaina po pranešimo apie dividendus kris, investuotojas gali laukti, kol kaina atsistatys į pradinę vertę. Investuotojai neturi laikyti akcijų iki mokėjimo dienos, kad gautų dividendus.

Teoriškai dividendų surinkimo strategija neturėtų veikti. Jei rinkos veiktų nepriekaištinga logika, tada dividendų suma tiksliai atsispindėtų akcijų kainoje iki ex-dividendų datos, kai akcijų kaina nukristų tiksliai dividendų suma. Kadangi rinkos neveikia tokiu matematiniu tobulumu, paprastai taip nėra. Dažniausiai prekybininkas surenka didelę dividendų dalį, nepaisant akcijų pardavimo su nedideliais nuostoliais po ex-dividendų datos. Tipiškas pavyzdys būtų akcijos, kurių kaina yra 20 USD už akciją, mokant dividendus už 1 USD, pasibaigus kursui kainos nukritus tik iki 19, 50 USD, o tai leidžia prekybininkui gauti 0, 50 USD grynojo pelno, sėkmingai surenkant pusę dividendo pelno .

Sudėtingesnių investuotojų naudojama dividendų surinkimo strategijos variacija apima bandymą sugauti daugiau visos dividendų sumos perkant ar parduodant opcionus, kurie turėtų gauti naudos iš akcijų kainos kritimo pasibaigus galiojimo laikui.

Dividendų surinkimo strategija siūlo nuolatinio pelno galimybes, nes yra bent viena akcija, mokanti dividendus beveik kiekvieną prekybos dieną. Didelę vienos akcijos atsargą galima reguliariai perversti į naujas pozicijas, užfiksuojant dividendus kiekviename pakeliui. Didelės pradinės kapitalo investicijos investuotojams gali suteikti naudos iš mažų ir didelių pajamingumų, nes sėkmė sėkmingai įgyvendinama dažnai. Nors dažnai reikia sutelkti dėmesį į vidutines pajamas gaunančias (~ 3%) didelių kapitalų įmones, kad būtų kuo labiau sumažinta rizika, susijusi su mažesnėmis bendrovėmis, vis tiek realizuojant pastebimą išmokėjimą.

Prekybininkai, besinaudojantys šia strategija, ne tik stebi tradiciškai didžiausias dividendus mokančias akcijas, bet ir renkasi dividendus iš labai pelningų užsienio akcijų, prekiaujančių JAV biržose, ir biržose prekiaujamų fondų, mokančių dividendus.

Realiojo gyvenimo pavyzdys

2011 m. Balandžio 27 d. „Coca Cola“ (KO) akcijomis buvo prekiaujama už 66, 52 USD. Kitą dieną, balandžio 28 d., Direktorių valdyba paskelbė įprastą ketvirčio dividendą, kurio vertė sudarė 0, 47 USD, o akcijos šoktelėjo 0, 41 USD iki 66, 93 USD. Nors teorija rodo, kad kainų šuolis reikštų visą dividendų sumą, bendras rinkos nepastovumas vaidina didelę įtaką akcijų kainai. Po šešių savaičių, birželio 10 d., Įmonė prekiavo 64, 94 USD. Tai būtų diena, kai dividendų surinkimo investuotojas pirktų KO akcijas.

Birželio 13 d. Buvo paskelbti dividendai, o akcijų kaina pakilo iki 65, 12 USD. Tai būtų idealus išeities taškas prekybininkui, kuris ne tik galėtų gauti dividendus, bet ir realizuotų kapitalo prieaugį. Deja, tokio tipo scenarijai nėra nuoseklūs akcijų rinkose. Vietoj to ji remiasi bendrąja strategijos prielaida.

Dividendų surinkimo strategijų mokestinis poveikis

Reikalavimus atitinkantys dividendai yra apmokestinami 0%, 15% arba 20% - atsižvelgiant į visas investuotojo apmokestinamas pajamas. Dividendai, surinkti laikantis trumpalaikio pritraukimo strategijos, neatitinka būtinų laikymo sąlygų, kad būtų taikomas palankus mokesčių režimas, ir yra apmokestinami pagal įprastą investuotojo pajamų mokesčio tarifą. Remiantis IRS, norint gauti specialiuosius mokesčių tarifus, „jūs turite laikyti atsargas daugiau nei 60 dienų per 121 dienų laikotarpį, kuris prasideda 60 dienų iki ex-dividendų datos“.

Mokesčiai vaidina svarbų vaidmenį mažinant galimą dividendų surinkimo strategijos naudą. Tačiau svarbu atkreipti dėmesį, kad investuotojas gali išvengti dividendų mokesčių, jei gavimo strategija vykdoma IRA prekybos sąskaitoje.

Dividendų surinkimo strategijos: papildomos išlaidos

Sandorių išlaidos dar labiau sumažina realizuotos grąžos sumą. Skirtingai nuo aukščiau pateikto Kokso pavyzdžio, akcijų kaina kris pasibaigus galiojimo laikui, bet ne pagal visą dividendų sumą. Jei deklaruojami dividendai yra 50 centų, akcijų kaina gali trauktis 40 centų. Neįskaitant mokesčių iš lygties, už akciją realizuojama tik 10 centų. Kai vertybinių popierių pirkimo ir pardavimo operacijų išlaidos siekia 25 USD abipusiai, nemažą atsargų kiekį reikia įsigyti tiesiog tarpininkavimo mokesčiams padengti. Norint išnaudoti visą strategijos potencialą, reikia didelių pozicijų.

Gali būti, kad gryno dividendų surinkimo strategijos pelnas yra nedidelis, o galimi nuostoliai gali būti dideli, jei holdingo laikotarpiu įvyks neigiamas rinkos pokytis. Akcijų vertės sumažėjimas galiojimo dieną, viršijantis dividendų sumą, gali priversti investuotoją išlaikyti poziciją ilgesnį laiką, į strategiją įvedant sistemingą ir įmonei būdingą riziką. Neigiami rinkos pokyčiai gali greitai pašalinti bet kokią naudą iš šio dividendų surinkimo metodo. Siekiant sumažinti šią riziką, strategija turėtų būti sutelkta į trumpalaikius didelių „blue-chip“ bendrovių akcijų paketus.

Esmė

Dividendų surinkimo strategijos suteikia alternatyvų investavimo metodą investuotojams, ieškantiems pajamų. Efektyvios rinkos hipotezės šalininkai teigia, kad dividendų surinkimo strategija nėra efektyvi. Taip yra todėl, kad akcijų kainos kils dėl dividendų sumos laukiant deklaracijos datos, arba todėl, kad rinkos nepastovumas, mokesčiai ir sandorių išlaidos sumažina galimybę rasti nerizikingą pelną. Kita vertus, šį metodą dažnai efektyviai naudoja energingi portfelio valdytojai kaip greitos grąžos realizavimo priemonę.

Prekybininkai, svarstantys dividendų surinkimo strategiją, turėtų žinoti apie tarpininkavimo mokesčius, mokesčių tvarką ir kitus klausimus, kurie gali turėti įtakos strategijos pelningumui. Pelno negarantuojama. Iš tikrųjų, jei akcijų kaina dramatiškai krinta po to, kai prekybininkas įsigyja akcijų dėl priežasčių, visiškai nesusijusių su dividendais, prekybininkas gali patirti didelių nuostolių.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.
Rekomenduojama
Palikite Komentarą